SRA.nl - Vraag & Antwoord

als een PD notatie, ook wel de Probability of Default genoemd. Een PD notatie wordt weergegeven als een percentage
als een rating note, ook wel ratingklasse genoemd. Een ratingklasse wordt uitgedrukt in cijfers, letters of een combinatie (BB+, 2@ etc.)

3. De ratingklasse van de ene kredietverstrekker ziet er anders uit dan die van een andere, hoe komt dat?
Elke organisatie die een rating uitvoert, hanteert een eigen klasse-indeling en notatie. Dit maakt het lastig om onderling ratingklassen met elkaar te vergelijken.

4. Hoe vergelijk ik de ratingklassen van verschillende organisaties?
SRA biedt via de URA rating de mogelijkheid om uw rating af te zetten tegen de ratingklassen van diverse ratingorganisaties. Let op: de URA berekent niet de rating voor die organisaties, maar zet de URA ratingschaal en uw rating af op die van andere organisaties. Hierdoor komt u te weten welke notatie uw rating op de schaal van bijvoorbeeld Graydon heeft. Indien u reeds in het bezit bent van een Graydon rating, kunt u beide vergelijken.

5. Waarom is de rating van een ratingorganisatie anders dan de rating van de URA?
De input die wordt verwerkt om te komen tot een rating en de weging van deze factoren kunnen per organisatie verschillen. Dit kan leiden tot een afwijkende rating.

6. Vervangt de URA rating de rating van de bank?
Nee, de bank is verplicht om een eigen rating te maken voor een onderneming (Basel II). De URA rating zal die van de bank niet vervangen.

7. De URA rating wijkt af van die van de bank, wat nu?
Het zal in veel gevallen voor komen dat de rating van de URA voor uw klant verschilt van de rating van de bank. URA zet haar rating af tegen de schaal van verschillende ratingorganisaties inzichtelijk wordt wat de vergelijkbare rating is bij bijvoorbeeld de bank van de klant. Bijvoorbeeld: de URA rating is BB+. Afgezet op de schaal van de bank van de klant zou dit een waarde bij die bank vertegenwoordigen van B.

U kunt nu met uw klant de mogelijke vervolgstappen bespreken. U kunt ervoor kiezen om met de bank in gesprek te gaan over de geconstateerde verschillen in ratinguitkomsten en uw uitgangspunten en berekening bespreken. Zo moet duidelijk worden waardoor de verschillende uitkomsten zijn ontstaan. Zodra dit duidelijk wordt, kunnen de mogelijkheden voor uw klant worden besproken.

8. Hoe staan de banken tegenover de SRA / URA rating?
SRA is op dit moment al in gesprek met zowel de Rabobank als de ABN AMRO over de ontwikkelde SRA Rating diensten en de reacties zijn positief. Vanuit SRA is men bezig om ook contact te leggen met andere banken in Nederland.

9. Voor wie is een rating bedoeld?
Een rating is bedoeld voor verschillende partijen:

Financiële instellingen of kredietverstrekkers: voor het bepalen van het risicoprofiel van ondernemingen die krediet aanvragen
Ondernemingen: om inzicht te krijgen in de gezondheid van de onderneming en de risicofactoren die van invloed zijn op de rating
Leveranciers en afnemers: om inzicht te krijgen in de betrouwbaarheid van een onderneming als leverancier of afnemer. Dit is met name van belang op het moment dat er sprake is van een afhankelijkheidsrelatie
Accountant: om zijn klanten te kunnen adviseren en begeleiden in het proces van een kredietaanvraag of kredietcontinuatie en inzicht te verschaffen in de gezondheid van de organisatie

10. Waarom komt SRA juist op dit moment met rating producten?
SRA ziet de introductie van ratingdiensten als en uitbreiding op de dienstverlening van de accountant.
De invoering van Basel II verplicht heeft bij banken geleid tot een wijziging in het acceptatiebeleid voor kredietverschaffing. Het dwingt de banken tot het uitvoeren van een geïndividualiseerde risicobepaling per onderneming. Het resultaat is een risicoprofiel van de onderneming wat weer van invloed is op de prijs van het krediet en de kredietvoorwaarden. De banken hanteren hiervoor een eigen bankintern ratingsysteem. Met het oog op de huidige kredietcrisis worden er tevens strengere eisen gesteld aan het kredietverstrekkingproces.

Dit bankinterne ratingsysteem is niet transparant voor de ondernemer. Via de accountant en de rating producten kan de ondernemer grip krijgen op de rating. De accountant beschikt bij uitstek over de besten informatiebronnen. Zijn informatie is betrouwbaar, tijdig en volledig. Daarnaast heeft hij kennis van financieringscondities. Met deze kennis is hij in staat om meerwaarde te leveren aan zijn klanten.

11. Waarom is een rating interessant voor mijn klanten?
Een rating voorzien van het advies van de accountant kan de onderhandelingspositie van de ondernemer verbeteren en zorgen voor transparantie in het ratingproces:

De ondernemer krijgt inzicht:

in de gezondheid van zijn eigen organisatie
in de risicofactoren
in de invloed van de risicofactoren op de rating

12. Wat verandert er voor mij op het moment dat ik mijn klanten ratings ga aanbieden?
U zult voor uw klant een meer adviserende rol gaan vervullen en hem kunnen begeleiden om zijn risicoprofiel te verbeteren. Met het verbeteren van zijn risicoprofiel zal namelijk ook zijn rating verbeteren. U bent verantwoordelijk voor de juiste invoer van de informatie welke benodigd is voor het verkrijgen van een rating. U beschikt voor uw klant over de meest betrouwbare, tijdige en complete informatie.

13. Ben ik verantwoordelijk voor de rating van mijn klant?
Nee, u bent niet verantwoordelijk voor de rating. Dit is de URA Rating Agency. De rekenkern en het proces van het berekenen van de rating valt onder de verantwoordelijkheid van de URA Rating Agency. U bent wel verantwoordelijk voor een juiste invoer van de benodigde informatie aan de hand waarvan de rating wordt bepaald.

14. Welke ratingproducten ontwikkelt SRA?
SRA ontwikkelt op dit moment de volgende rating producten:

SRA/URA Traffic Light Rating
SRA/URA Solvency Check
SRA/URA Credit Check
SRA/URA Traffic Light Score Card
SRA-Financieringscoach
Rating Alert

Daarnaast biedt SRA diverse cursussen aan op het gebied van rating.

Meer info?
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:

Amida Elmoudni
E aelmoudni@sra.nl
T 030 656 60 60